ჟიჟი ფილიპი თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ ინვესტიციით, შესაძლოა ისიამოვნოთ ჩვენი ახალი ინტერვიუ ტომაშ ვრანკასთან, უფროსი ანგარიშების მენეჯერთან XTB-ში. გისურვებთ სასიამოვნო კითხვას.
როგორ ფიქრობთ, დღეს კარგი დროა ინვესტიციებისთვის?
დიახ, ინვესტიციის დასაწყებად საუკეთესო დრო ყოველთვის არის, ასე ამბობენ. რასაკვირველია, თუ ვინმეს შეეძლო წინ დახედვა, შეეძლო დრო მშვენივრად დაეწყო. პრაქტიკაში შეიძლება მოხდეს, რომ ადამიანმა დაიწყოს ინვესტიცია და განიცადოს კორექტირება, მაგალითად, 20% პირველი რამდენიმე თვის განმავლობაში. თუმცა, თუ ვივარაუდებთ, რომ წინასწარ ვერ ვიწინასწარმეტყველებთ ბაზრის მოძრაობებს და რომ საფონდო ბირჟები იზრდება შემთხვევების დაახლოებით 80-85%-ით, მაშინ ინვესტიციის არ ჩადება და ლოდინი ნამდვილად სისულელე იქნება. პიტერ ლინჩს აქვს კარგი ციტატა ამ გამონათქვამთან დაკავშირებით, რომ ადამიანებმა გაცილებით მეტი ფული დაკარგეს კორექტირების ან დაქვეითების მოლოდინში, ვიდრე თავად შესწორებების დროს. ასე რომ, ჩემი აზრით, დასაწყებად იდეალური დრო ნამდვილად არის ნებისმიერ დროს, და დღევანდელი სიტუაცია გვაძლევს კიდევ უფრო უკეთეს შესაძლებლობას, რადგან ბაზრები მაჩვენებელზე დაახლოებით 20%-ით დაეცა. ასე რომ, ჩვენ კვლავ შეგვიძლია ვიმუშაოთ იმ ფაქტთან, რომ ბაზრები იზრდება შემთხვევების აბსოლუტურ უმრავლესობაში, ვთქვათ 80%-ით და ამჟამინდელი სასტარტო პოზიცია ასევე ხელსაყრელია იმით, რომ დარჩენილი 20%-დან რამდენიმე თვე ვართ. თუ ვინმეს მოსწონს რიცხვები და სტატისტიკა, მათ ალბათ უკვე ესმით, რომ ეს აძლევს მას ღირსეულ სტატისტიკურ უპირატესობას მიმდინარე სასტარტო პოზიციაზე.
მიუხედავად ამისა, მსურს სხვა კუთხით შევხედო ბაზრის გრძელვადიან სტრუქტურას. აშშ-ს საფონდო ბირჟას 100 წელზე მეტი ხნის შესაბამისი ისტორია აქვს. თუ მომიწევდა მისი მუშაობის შეჯამება სამ რიცხვში, ისინი იქნებოდნენ 8, 2 და 90. S&P 500-ის საშუალო წლიური შემოსავალი იყო დაახლოებით 8% წელიწადში გრძელვადიან პერსპექტივაში, რაც ნიშნავს, რომ საწყისი ინვესტიცია ორმაგდება ყოველ ჯერზე. 10 წელი. 10 წლის საინვესტიციო ჰორიზონტით, ისტორია კიდევ ერთხელ გვიჩვენებს, რომ ინვესტორს აქვს 90%-იანი შანსი იყოს მომგებიანი. ასე რომ, თუ ამ ყველაფერს კიდევ ერთხელ შევხედავთ ციფრებით, ყოველი ლოდინის წელი ინვესტორს შეიძლება შედარებით დიდი თანხის დაუჯდება.
ასე რომ, თუ ვინმე იწყებს ინვესტირებას, რა არის ყველაზე გავრცელებული გზები?
პრინციპში, დღევანდელ ვარიანტებს სამ ძირითად ვარიანტად შევაჯამებდი. პირველი ჯგუფი არიან ადამიანები, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ ბანკის მეშვეობით, რაც ჯერ კიდევ ძალიან პოპულარულია ინვესტიციის საშუალება სლოვაკეთსა და ჩეხეთში. თუმცა, ბანკებს აქვთ უამრავი შეზღუდვა, პირობები, გაფრთხილების ვადები, მაღალი საკომისიოები და აქტიურად მართული სახსრების 95%-ზე მეტი არასაკმარისია მთლიან საფონდო ბაზარზე. ასე რომ, თუ ინვესტიციას განახორციელებთ ბანკის საშუალებით, თქვენ მიიღებთ უფრო დაბალ ანაზღაურებას 95%-ით, ვიდრე ცალკე ინვესტიციის შემთხვევაში, მაგალითად, ETF-ის მეშვეობით.
კიდევ ერთი პოპულარული ვარიანტია სხვადასხვა ETF მენეჯერები. ისინი ბროკერებენ თქვენ ETF-ს, რომელიც, ჩემი აზრით, საუკეთესო გრძელვადიანი საინვესტიციო საშუალებაა ადამიანების დიდი უმრავლესობისთვის, მაგრამ ისინი ამას აკეთებენ საკმაოდ მაღალი გადასახადისთვის, როგორიცაა ინვესტიციის ღირებულების 1-1,5% წელიწადში. დღესდღეობით ინვესტორს შეუძლია თავად იყიდოს ETF-ები საკომისიოს გარეშე, ამიტომ ჩემთვის ეს შუამავალი ადმინისტრატორის სახით სრულიად არასაჭიროა. და ეს მიმყავს მესამე ვარიანტამდე, რომელიც არის ინვესტიცია ბროკერის მეშვეობით. ჩვენი კლიენტების უმეტესობა, რომელთაც სურთ ინვესტირება გრძელვადიან პერსპექტივაში, იყენებენ ETF-ებს მხოლოდ ძირითად საფონდო ინდექსებზე. ასე რომ, ისინი ადგენენ მუდმივ დავალებას თავიანთ ბანკთან, და როდესაც ფული შედის მათ საინვესტიციო ანგარიშზე, იღებენ ტელეფონს, ხსნიან პლატფორმას, ყიდულობენ ETF-ს (ამ პროცესს დაახლოებით 15 წამი სჭირდება) და ისევ, ისინი არ აკეთებენ. ერთი თვის განმავლობაში არაფერი უნდა გააკეთო. ასე რომ, თუ ადამიანმა უკვე იცის რა სურს და რამდენ ხანს უნდა, ამ ვარიანტის გარდა სხვა ვარიანტს ჩემთვის აზრი არ აქვს. ამ გზით თქვენ აკონტროლებთ თქვენს ინვესტიციებს, გაქვთ მათი განახლებული მიმოხილვა და უპირველეს ყოვლისა, დაზოგავთ დიდ ფულს სხვადასხვა შუამავლების საკომისიოებზე. თუ გადავხედავთ რამდენიმე წლიდან ათეულ წლამდე ჰორიზონტს, მოსაკრებლების დანაზოგი შეიძლება იყოს ასობით ათასი კრონამდე.
ბევრი მათგანი, ვინც ჯერ კიდევ ფიქრობს ინვესტირებაზე, საქმე აქვს მათი ინვესტიციების მართვის შრომატევად ხასიათს. რა არის რეალობა?
რა თქმა უნდა, ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ როგორ მიუახლოვდება მას. პირადად მე მხედველობაში მაქვს XTB-ში ინვესტორების ძირითადი დაყოფა ორ ჯგუფად. პირველ ჯგუფს სურს შეარჩიოს და შეიძინოს ინდივიდუალური აქციები. ეს საკმაოდ შრომატევადია. გულწრფელად ვფიქრობ, რომ თუ ადამიანს ნამდვილად სურს იცოდეს რას აკეთებს, მაშინ ეს დაახლოებით ასობით საათის სწავლაა, რადგან ცალკეული კომპანიების ანალიზი ნამდვილად შრომატევადია. მაგრამ მეორე მხრივ, უნდა ვთქვა, რომ ადამიანების უმეტესობა, მათ შორის მეც, ვინც ამ სტუდიაში მოხვდება, უზომოდ სიამოვნებს და ეს სახალისო სამუშაოა.
მაგრამ შემდეგ არის ადამიანთა მეორე ჯგუფი, რომლებიც ეძებენ საუკეთესო თანაფარდობას დროს, პოტენციურ შემოსავალსა და რისკს შორის. ინდექსის ETF-ები საუკეთესოა ამ ჯგუფისთვის. ეს არის აქციების კალათები, სადაც ძირითადად გაქვთ ასობით კომპანიის აქციები, იმისდა მიხედვით, თუ რამდენად დიდია ისინი. ინდექსი თვითრეგულირებადია, ასე რომ, თუ კომპანია კარგად არ მუშაობს, ის გამოვა ინდექსიდან, თუ კომპანია კარგად მუშაობს, მისი წონა ინდექსში გაიზრდება, ასე რომ, ეს არის თვითრეგულირების მექანიზმი, რომელიც ძირითადად არჩევს. აქციები და მათი თანაფარდობა პორტფელში თქვენთვის. პირადად მე მიმაჩნია, რომ ETF არის იდეალურ ინსტრუმენტად ადამიანების უმეტესობისთვის სწორედ მათი დროის დაზოგვის ბუნების გამო. აქაც შემიძლია ვთქვა, რომ რამდენიმე საათი ნამდვილად საკმარისია ძირითადი ორიენტაციისთვის, რაც პრაქტიკულად საკმარისია იმისათვის, რომ ადამიანმა გაიგოს, თუ როგორ მუშაობს ETF-ები, რას შეიცავს ისინი, რა სახის დაფასებას შეიძლება ელოდეს და როგორ იყიდოს ისინი. .
ვისაც სურს ისწავლოს უფრო აქტიურად ინვესტირება, უნდა დაიწყოს?
დღეს ბევრია ინტერნეტში, მაგრამ ბევრი სხვადასხვა გავლენიანი ადამიანი მიმართავს ადამიანების ძირითად ინსტინქტებს და იზიდავს უზარმაზარ მოგებას. როგორც ზემოთ ავღნიშნეთ, ისტორიული საშუალო შემოსავალი არის დაახლოებით 8% წელიწადში და ფონდების ან ადამიანების უმეტესობა ვერც კი აღწევს ამ მნიშვნელობას. ასე რომ, თუ ვინმე ბევრად მეტს გთავაზობს, ის ალბათ იტყუება ან გადაჭარბებულად აფასებს თავის ცოდნასა და შესაძლებლობებს. მსოფლიოში მართლაც ძალიან ცოტა ინვესტორია, რომლებიც მნიშვნელოვნად აჯობებენ მთლიან საფონდო ბაზარს გრძელვადიან პერსპექტივაში.
ინვესტიციას უნდა მივუდგეთ პასუხისმგებლობით, რამდენიმე საათის ან ათობით საათის შესწავლით და რეალისტური მოლოდინებით. ასე რომ, ტექნიკურად ძალიან მარტივია დაწყება, უბრალოდ დაარეგისტრირეთ ანგარიში ბროკერთან, გაგზავნეთ ფული და იყიდეთ აქციები ან ETF. მაგრამ ბევრად უფრო მნიშვნელოვანი და კომპლექსურია საგნების ფსიქოლოგიური მხარე - დაწყების გადაწყვეტილება, სწავლის სურვილი, რესურსების მოძიება და ა.შ.
ამ მიზეზით, ჩვენ მოვამზადეთ თქვენთვის საგანმანათლებლო კურსი ETF-ების და აქციების შესახებ, სადაც ჩვენ განვიხილეთ საფუძვლები 4 საათიანი ვიდეოში, რომელზედაც გამოვასწოროთ. რვა, დაახლოებით ნახევარსაათიან ვიდეოში, ჩვენ განვიხილავთ ყველაფერს საფუძვლებიდან, აქციების და ETF-ების დადებითი და უარყოფითი მხარეების შედარება, ფინანსური მაჩვენებლებით და დადასტურებული რესურსებით, რომლებსაც მე პირადად ვიყენებ.
მე ვიცი, რომ ადამიანებს ყოველთვის არ სურთ ახლის დაწყება, როცა წარმოიდგენენ, რამდენი შრომა დგას ამის უკან. როდესაც ვესაუბრები მეგობრებსა და ოჯახს ამ თემაზე, რა თქმა უნდა, ის ჩნდება და როდესაც ისინი ამტკიცებენ, რომ სურთ ინვესტიციის ჩადება, მაგრამ ეს ძალიან რთულია, მე მინდა ვუთხრა მათ შემდეგი. ინვესტიცია და თანხის ოდენობა, რომელსაც საბოლოოდ იღებთ, ადამიანების უმეტესობისთვის ან ყველაზე დიდი გარიგებაა მათ ცხოვრებაში ან მეორე ადგილზე საკუთარი სახლის ყიდვის შემდეგ. თუმცა, რაღაც უცნაური მიზეზის გამო, ადამიანებს არ სურთ სწავლის რამდენიმე საათი დაუთმონ იმას, რაც მათ მომავალში რამდენიმე მილიონ კრონამდე მოუტანს; თუ ჰორიზონტი საკმარისად გრძელია და ინვესტიცია უფრო მაღალია (მაგალითად, CZK 10 თვეში 000 წლის განმავლობაში), ჩვენ შეგვიძლია მივაღწიოთ მილიონობით კურნას. მეორეს მხრივ, მაგალითად, მანქანის არჩევისას, რომელიც რეალურად არის რიგით ნაკლები ინვესტიცია, მათ არ უჭირთ ათობით საათის დახარჯვა კვლევაზე, სხვადასხვა კონსულტანტების დაქირავებაზე და ა.შ. ამიტომ, ნუ ეძებთ მალსახმობებს, ნუ იქნებით. გეშინიათ დაიწყოთ და მოემზადოთ იმისთვის, რომ თქვენ აპირებთ თქვენი ცხოვრების ყველაზე დიდი ინვესტიციის მოგვარებას და, შესაბამისად, მას პასუხისმგებლობით უნდა მიუდგეთ.
რა რისკებს არ აფასებენ დამწყები?
ზოგიერთი მათგანი ზემოთ უკვე აღვწერე. ეს ძირითადად ეხება სასურველი შედეგის მალსახმობის პოვნას. როგორც უორენ ბაფეტმა თქვა, როდესაც Amazon-ის დამფუძნებელმა ჯეფ ბეზოსმა ჰკითხა, რატომ არ აკოპირებენ მას ადამიანები, როდესაც მისი სტრატეგია ძირითადად მარტივია, ადამიანების უმეტესობას არ სურს ნელ-ნელა გამდიდრება. გარდა ამისა, მეც ძალიან ფრთხილად ვიქნები, რომ არ მომეტყუებინა ინტერნეტის „ექსპერტები“, რომლებიც უზარმაზარ დაფასებას გვპირდებიან, ან არ გავიტაცე იმ ბრბომ, რომელიც ყოველგვარი დეტალური ანალიზის გარეშე, დაუფიქრებლად იწყებს სხვადასხვა აქციების ყიდვას. ინვესტიცია ძალიან მარტივია დღევანდელი ETF ვარიანტებით, მაგრამ თქვენ უნდა დაიწყოთ საფუძვლებით და გაიგოთ.
არის თუ არა რაიმე საბოლოო რჩევა ინვესტორებისთვის?
არ არის საჭირო ინვესტიციის შიში. აქ ის ჯერ კიდევ „ეგზოტიკურია“, მაგრამ განვითარებულ ეკონომიკაში ის უკვე ადამიანების უმეტესობის ცხოვრების საერთო ნაწილია. ჩვენ გვიყვარს საკუთარი თავის შედარება დასავლეთთან და ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც ხალხი უკეთეს მდგომარეობაშია, არის ფულისადმი პასუხისმგებელი და აქტიური მიდგომა. გარდა ამისა, ძალიან მნიშვნელოვანია, რაც შეიძლება მალე დაიწყოთ და არ შეგეშინდეთ, რომ ამისთვის რამდენიმე საათის გაწირვა მოგიწევთ. ამიტომ, ნუ ცდებით სწრაფი შემოსავლის ხედვას, ინვესტიცია არ არის სპრინტი, არამედ მარათონი. ბაზარზე არის შესაძლებლობები, უბრალოდ უნდა ისწავლო მოთმინებით და რეგულარულად და ხანგრძლივად გადადგა პატარა ნაბიჯები.
